Capo Di Stato Maggiore Esercito
Quando si acquista un'obbligazione le caratteristiche che dovremmo andare a guardare sono la scadenza e il tasso di interesse. In questo modo capiremo quanto rederà il nostro investimento nel tempo. Ammettiamo che tu voglia acquistare un titolo di Stato (Btp) per un valore d i 100€ con scadenza a 10 anni e con un tasso di interesse del 2%. – Per acquistare il Btp spenderai 100€ che saranno prestati al Governo – Ogni anno riceverai 2€ come interesse – Alla fine del periodo otterrai i tuoi 100€ indietro. Alla scadenza (dopo 10 anni) il tuo capitale sarà di 120€, ovvero avrai ottenuto un profitto (interesse) di 20€ per aver prestato i tuoi soldi al governo. Il rischio di credito Spesso erroneamente si pensa che i bond siano strumenti del tutto sicuri (se volete approfondire questo aspetto in particolare, qui trovate alcune linee guida per minimizzare i rischi in fase d'investimento). In generale questo tipo di strumenti sono considerati un investimento affidabile per via del loro rendimento garantito, una percezione viva tra gli utenti ancora in questo 2020.
vale la pena cercare di evitare l'investimento tramite la mia banca o mi prenderei un rischio troppo grande?
Ho la fortuna di avere un contratto della durata di due anni a partire da questo febbraio che paga parecchio. Vorrei sfruttare l'occasione per investirne parte (diciamo: 1500/2000 euro al mese) in azioni, obbligazioni e così via. Non sono interessato a speculare: la mia priorità è garantire la sicurezza del capitale investito e metterlo al riparo dall'inflazione. Di conseguenza stavo pensando di comprare fondi d'indice, probabilmente statunitensi. Pensavo inoltre di investire in obbligazioni a basso rischio emesse da altri paesi (comunque dall'economia solida). Quello che mi preoccupa è garantire che queste operazioni abbiano il minor costo possibile, di modo che i ricavi già bassi che mi aspetto non vengano mangiati dall'intermediatore finanziario. Qualcuno ha esperienza o consigli in merito?
Il livello dei rendimenti nel tempo è connesso ai tassi di crescita economica sul lungo periodo; ciò spiega perché oggi tali rendimenti rimangano stabilmente bassi. Da un anno a questa parte, però, si sta assistendo a un miglioramento del trend macroeconomico, e questo elemento fa sperare in una ripartenza della crescita del PIL nominale e, di conseguenza, dei rendimenti obbligazionari. In sintesi, le obbligazioni offrono garanzia di rimborso e rendimenti contenuti ma abbastanza sicuri. E le azioni? Dal canto loro le azioni non garantiscono la restituzione dell'investimento, in quanto per loro stessa definizione, sono investimenti nel capitale di rischio, che non offre garanzie. Il valore di questi titoli crescerà in base alle prestazioni dell'azienda che li ha emessi e alla sua reputazione sul mercato azionario. I rendimenti possono essere, quindi, da molto elevati a nulli, ed è quindi necessaria una conoscenza approfondita del mercato per avventurarsi nella sperimentazione di questi strumenti finanziari.
Andamento de tassi di interessa USA Il seguente grafico rappresenta l'andamento dei tassi di interesse americani degli ultimi 20 anni Come puoi notare si evidenzia che dopo un lungo periodo di tassi a zero, durato circa 6/7 anni, i tassi di interesse hanno ripreso a salire evidenziando anche una ripresa dell'economia USA. Solitamente in ambito finanziario gli USA fanno sempre da traino, e questo aumento che sta continuando in modo progressivo anche in questi ultimi anni è un segnale evidente che le economie mondiali stanno ripartendo dopo la forte crisi del 2008. E presto salita inizierà anche nei tassi di interesse europei. Alcune notizie stanno ad indicare che vedremo un primo rialzo già a partire dalla fine del 2018 o comunque agli inizi del 2019… staremo a vedere. Come investire in obbligazioni nel 2018 Come hai potuto intuire dalla panoramica sui tassi di interesse, investire in obbligazioni nel 2018 con i tassi ai minimi storici è abbastanza rischioso. Sono assolutamente da evitare le obbligazioni a lungo termine, ovvero quelle superiori ai 5 anni.